Η JPMorgan αναγνωρίζει την Πειραιώς ως ελκυστική επιλογή για επενδυτές, παρά την αύξηση 87% από την αρχή του έτους. Η JPMorgan ανακοίνωσε ότι διατηρεί τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Πειραιώς στα 9 ευρώ, εκτιμώντας ότι παραμένει ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές, παρά την εντυπωσιακή αύξηση 87% από την αρχή του έτους, η οποία προήλθε από τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της τράπεζας. Στην έκθεσή της, η JPMorgan τονίζει ότι οι μετοχές της ελληνικής τράπεζας συνεχίζουν να διαπραγματεύονται σε χαμηλά επίπεδα, κάτω από 7xP/E (δείκτης τιμής προς κέρδη) και 1xP/TBV (υλική λογιστική αξία) με βάση τις εκτιμήσεις για το 2027.
Τα κέρδη πριν από φόρους της ελληνικής συστημικής τράπεζας ανήλθαν σε 261 εκατομμύρια ευρώ (εξαιρουμένων των έκτακτων στοιχείων), ξεπερνώντας τις προσδοκίες, κάτι που αποδόθηκε στις προβλέψεις για επισφάλειες δανείων και τα έσοδα από συμμετοχές. Η καθαρή χρηματοοικονομική εισοδηματική (NII) αντιστοιχούσε στις προσδοκίες της αγοράς, δείχνοντας μείωση 0,5% σε τριμηνιαία βάση.
Η διοίκηση της τράπεζας ανέβασε επίσης τις εκτιμήσεις της για το 2025, αυξάνοντας τον στόχο για τον κανονικοποιημένο RoTE από περίπου 14% σε 15%, με τις προσδοκίες να υπερβαίνουν τον στόχο κερδών ανά μετοχή (EPS) των 0,80 ευρώ. Η JPMorgan εκτιμά ότι ο RoTE θα φτάσει περίπου το 15% και το EPS στα 0,83 ευρώ για το 2025.
Η καθοδήγηση της NII για το 2025 ανέρχεται σε 1,9 δισεκατομμύρια ευρώ και θεωρείται ασφαλής, ενώ η προοπτική για 1,9 δισεκατομμύρια ευρώ το 2026 επιβεβαιώθηκε. Η αναλογία CET1 pro-forma βρέθηκε στο 14,61%, ξεπερνώντας τόσο την αγορά όσο και την εκτίμηση της JPMorgan. Οι μετοχές της Πειραιώς παρουσίασαν χειρότερη απόδοση σε σχέση με άλλες ελληνικές τραπεζικές μετοχές το τελευταίο μήνα, πριν από τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, ωστόσο τα στοιχεία φαίνονται γενικά θετικά, σύμφωνα με την JPMorgan.
Πηγή περιεχομένου: in.gr
